وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية على طلب مؤسسة WisdomTree لتداول أسهم صندوق الخزانة الرقمي فورياً باستخدام تقنية بلوكتشين المبتكرة.
كيف تعمل تقنية بلوكتشين في تداول صناديق الخزانة؟
في السابق، كان المستثمرون في صندوق الخزانة الرقمي، والذي يتم تداوله تحت الرمز WTGXX، يضطرون لإجراء المعاملات المالية في نهاية اليوم فقط. وكان ذلك يتم بناءً على صافي قيمة الأصول (NAV) المعتاد في الصناديق المشتركة التقليدية.
ولكن بفضل الهيكل الجديد والفريد من نوعه، أصبح من الممكن إتمام الصفقات وتداول الأسهم في أي وقت. وحسب متابعة تيكبامين، تعتمد هذه الآلية المتطورة على وسيط مالي يعمل كطرف رئيسي في التداول المباشر.
يتيح هذا التحديث تسوية فورية للعمليات المالية عبر شبكات بلوكتشين الرقمية. وتحدث التداولات مقابل مخزون الوسيط بدلاً من الصندوق المباشر، مما يضمن سيولة نقدية مستمرة مع الحفاظ على الهيكل الأساسي للصندوق آمناً.
أبرز مميزات التداول الفوري لصناديق WisdomTree
- تداول مستمر 24/7: توفير سيولة نقدية على مدار الساعة دون التقيد بمواعيد إغلاق أسواق الأسهم التقليدية.
- توزيع أرباح ذكي: تخصيص الفوائد والعوائد بشكل مستمر بناءً على مدة الاحتفاظ بالأسهم في المحفظة الرقمية خلال اليوم.
- تسوية فورية: استخدام تقنية بلوكتشين لتسريع تنفيذ المعاملات بشكل فوري وتقليل العقبات التشغيلية المعتادة.
- تتبع دقيق للنشاط: مراقبة نشاط المحافظ الاستثمارية على الشبكة (Onchain) لضمان عدم ضياع أي أرباح أثناء التحويلات.
ما هو تأثير التوكنيز على مستقبل وول ستريت؟
تمثل هذه الموافقة الاستثنائية خطوة عملاقة نحو رقمنة أسواق رأس المال، أو ما يعرف اصطلاحاً بـ "التوكنيز" (Tokenization). وقد بدأت بالفعل العديد من البنوك وشركات إدارة الأصول الكبرى في اختبار أنظمة مشابهة.
يؤكد هذا التوجه الملحوظ أن المؤسسات المالية التقليدية بدأت تدرك الإمكانيات الهائلة التي توفرها الشبكات اللامركزية. فتقليل وقت التسوية لا يوفر المال فحسب، بل يقلل من المخاطر المرتبطة بتأخير المعاملات المالية الضخمة.
وتعد صناديق أسواق النقد المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية ساحة الاختبار الأهم والأكبر حالياً. حيث تشير البيانات المالية إلى وجود أكثر من 10 مليارات دولار من سندات الخزانة الأمريكية المرمزة قيد التداول حالياً في الأسواق العالمية.
أكبر اللاعبين في سوق الخزانة المرمزة
- بلاك روك (BlackRock): تقود السوق المالي عبر صندوق BUIDL الرائد بقيمة إجمالية تتجاوز حاجز الـ 2 مليار دولار.
- سيركل (Circle): الشركة المصدرة للعملات المستقرة والتي تقدم منتجات مالية رقمية منافسة بقوة في هذا القطاع.
- أوندو فاينانس (Ondo Finance): تعتبر من أبرز المؤسسات الاستثمارية الداعمة لقطاع الأصول الحقيقية المرمزة (RWA).
متى سيتاح نظام WisdomTree للمستثمرين؟
على صعيد التوافر والاستخدام، تخطط الشركة في البداية لتوفير هذه الوظائف المتقدمة للمؤسسات المالية والشركات الكبرى فقط عبر منصتها المتخصصة والآمنة.
وفي مرحلة لاحقة ومتقدمة، سيتم إتاحة الوصول المباشر لمستثمري التجزئة والأفراد من خلال تطبيق الشركة الرقمي، مما سيوسع من قاعدة المستخدمين المهتمين بالتقنية بشكل كبير.
ويؤكد فريق تيكبامين أن موافقة الجهات التنظيمية الأمريكية تفتح الباب على مصراعيه أمام مزيد من الشركات الرائدة لدمج أدوات إدارة النقد التقليدية مع البنية التحتية المتطورة لتقنية بلوكتشين المبتكرة.
