فيدليتي تدخل سباق إدارة احتياطيات العملات المستقرة

فيدليتي تطلق صندوقاً جديداً لإدارة احتياطيات العملات المستقرة تزامناً مع قوانين GENIUS Act، لتنافس كبار المؤسسات المالية في هذا السوق المتنامي.

ما هو صندوق Fidelity Reserves Digital Fund الجديد؟

أعلنت شركة فيدليتي (Fidelity Investments) عن إطلاق صندوقها الجديد "Fidelity Reserves Digital Fund"، وهو صندوق مخصص لسوق المال يستهدف جهات إصدار العملات المستقرة والمستثمرين المؤسسيين. تأتي هذه الخطوة تماشياً مع المتطلبات التنظيمية التي فرضها قانون GENIUS Act الذي تم سنه مؤخراً في الولايات المتحدة.

وفقاً لتقرير تيكبامين، فإن الصندوق الجديد يهدف إلى توفير وسيلة منظمة وآمنة لإدارة الأصول الضخمة التي تدعم العملات الرقمية المرتبطة بالدولار. وتعكس هذه الخطوة تحولاً كبيراً في استراتيجية شركات وول ستريت تجاه الأصول الرقمية، حيث تسعى لتقديم خدمات تتوافق مع المعايير القانونية الصارمة.

لماذا تتنافس شركات وول ستريت على إدارة الاحتياطيات؟

يأتي إطلاق فيدليتي لصندوقها بعد أيام قليلة من إعلان شركة ستيت ستريت (State Street) عن منتج مماثل، مما يشير إلى اشتعال المنافسة بين المؤسسات المالية التقليدية للسيطرة على سوق العملات المستقرة. وبناءً على ما ذكره تيكبامين، فإن هناك عدة أسباب لهذا التوجه:

• نمو سوق العملات المستقرة ليصل إلى نحو 320 مليار دولار حالياً.
• توقعات بوصول حجم السوق إلى ما بين 1.9 تريليون و4 تريليون دولار بحلول عام 2030.
• الحاجة المتزايدة لأدوات استثمارية سائلة ومنظمة لإدارة الأصول الاحتياطية.
• الرغبة في جذب السيولة من المؤسسات التي بدأت تتبنى تقنيات البلوكتشين في المدفوعات.

كيف ينظم قانون GENIUS Act سوق العملات المستقرة؟

يعتبر قانون GENIUS Act، الذي تم التوقيع عليه العام الماضي، أول إطار فيدرالي ينظم عملات الدفع المستقرة في الولايات المتحدة. ويفرض القانون على الشركات المصدرة الاحتفاظ باحتياطياتها في أصول محددة لضمان الأمان والسيولة:

• النقد السائل (Cash).
• سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل.
• صناديق سوق المال الحكومية المعتمدة قانونياً.

ما هي أهداف استثمار صندوق فيدليتي الجديد؟

يركز صندوق فيدليتي على استراتيجية استثمارية محافظة تهدف إلى الحفاظ على رأس المال وتوفير عوائد مستقرة للمصدرين. وتشمل الأصول التي يستثمر فيها الصندوق ما يلي:

• أذون وسندات الخزانة الأمريكية بآجال استحقاق لا تتجاوز 93 يوماً.
• اتفاقيات إعادة الشراء (Repurchase Agreements) المدعومة بالكامل بسندات الخزانة.
• صناديق سوق المال الحكومية التي تلتزم بمعايير التشريعات الفيدرالية الجديدة.

صرحت روبن فولي، رئيسة قسم الدخل الثابت في فيدليتي، بأن الشركة تمتلك تاريخاً طويلاً وخبرة واسعة في أسواق المال، مما يجعلها في موقع فريد لتقديم حلول متوافقة تماماً مع قانون GENIUS Act لجهات إصدار العملات المستقرة.

مستقبل التمويل اللامركزي والمؤسسات التقليدية

بينما تركز فيدليتي على جانب إدارة الاحتياطيات، تذهب شركات أخرى مثل ستيت ستريت إلى أبعد من ذلك عبر شراكات مع شركات كريبتو لتعزيز التمويل الرمزي (Tokenized Finance). إن دخول هذه المؤسسات العريقة يمنح العملات المستقرة موثوقية أكبر، ويؤهلها لتصبح جزءاً أساسياً من النظام المالي العالمي في السنوات القادمة، مما يفتح الباب أمام اعتماد أوسع في التجارة الدولية والتحويلات عبر الحدود.