قدمت شركة إدارة الأصول العالمية T. Rowe Price طلباً رسمياً لإطلاق صندوق استثمار متداول (ETF) للعملات الرقمية، يضم أصولاً بارزة مثل بيتكوين، إيثريوم، دوجكوين، وشيبا إينو.
وكشفت الوثائق المعدلة المقدمة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) عن تفاصيل جديدة حول صندوق Price Active Crypto ETF. ويهدف هذا الصندوق إلى منح المستثمرين تعرضاً مداراً بشكل نشط لمجموعة واسعة من الأصول الرقمية عبر حسابات الوساطة التقليدية، مما يشكل نقلة نوعية في هذا القطاع المالي.
ما هي العملات التي يضمها صندوق ETF الرقمي الجديد؟
وفقاً للطلب المُحدث الذي تم تقديمه مؤخراً، يخطط الصندوق للاستثمار في محفظة متنوعة من العملات المشفرة البارزة. وقد توسعت الشركة في طلبها الأصلي لتشمل قائمة شاملة تلبي تطلعات المستثمرين المتنوعة في السوق الرقمي.
وتشمل قائمة الأصول الرقمية المحتملة في الصندوق الجديد ما يلي:
- بيتكوين (BTC): العملة الرقمية الأكبر والأكثر تداولاً.
- إيثريوم (ETH): الشبكة الرائدة في العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية.
- العملات البديلة البارزة: مثل سولانا (SOL)، وريبل (XRP)، وكاردانو (ADA).
- عملات الميم الشهيرة: وفي مفاجأة للسوق، تم إدراج دوجكوين (DOGE) وشيبا إينو (SHIB).
- مشاريع أخرى: تشمل أفالانش (AVAX)، لايتكوين (LTC)، بولكادوت (DOT)، تشين لينك (LINK)، وسوي (SUI).
كيف تدار الاستثمارات في الصندوق الجديد؟
على عكس الصناديق التي تتتبع عملة واحدة بشكل مباشر، أو تلك التي تتبع مؤشراً بشكل سلبي، سيعتمد هذا المنتج المالي على استراتيجية الإدارة النشطة. ومن الجدير بالذكر أن الصندوق لن يحتفظ بجميع الأصول المذكورة في وقت واحد.
وفي هذا السياق، وكما يشير تحليل تيكبامين، سيتم تطبيق الاستراتيجيات المالية التالية لضمان الأداء الأمثل:
- الاحتفاظ بما يتراوح بين 5 إلى 15 أصلاً مشفراً في المحفظة الاستثمارية في الوقت ذاته كحد أقصى.
- الاعتماد على نماذج تحليل كمية دقيقة تأخذ في الاعتبار الأساسيات، التقييم المالي، وزخم السوق المباشر.
- الاستهداف الأساسي للتفوق على أداء مؤشر العملات المشفرة المدرجة في الولايات المتحدة (FTSE US Listed Crypto Index).
آلية الحفظ والتداول المعتمدة
من الناحية الأمنية، أكدت الوثائق المعدلة أن بنك Anchorage Digital سيقوم بدور أمين الحفظ للأصول الرقمية. وسيكون البنك مسؤولاً بشكل كامل عن حماية وتأمين الرموز الرقمية التي يمتلكها الصندوق لضمان سلامة استثمارات العملاء.
أما بالنسبة للتداول، سيعتمد الصندوق حالياً على نموذج الاكتتاب والاسترداد النقدي حصراً. وهذا يعني أن المستثمرين سيقومون بإنشاء أو استرداد أسهم الصندوق باستخدام النقود الورقية التقليدية، بدلاً من إجراء تحويلات مباشرة للعملات المشفرة، مع إمكانية التحول للتبادل العيني مستقبلاً.
هل يدعم صندوق الاستثمار ميزة التخزين (Staking)؟
تعتبر آلية التخزين من أهم الميزات الجاذبة في عالم الكريبتو اليوم. وقد أضافت الشركة بنداً في ملفها المعدل يفتح الباب أمام إمكانية مشاركة الصندوق في عمليات التخزين لدعم شبكات البلوكتشين المختلفة.
وتتيح هذه العملية لحاملي الرموز قفل أصولهم للمساعدة في تأمين استقرار الشبكة مقابل الحصول على مكافآت دورية. ومع ذلك، أوضحت الشركة أن تنفيذ هذه الخطوة يخضع لعدة شروط صارمة.
- التقييم المستمر للمخاطر المرتبطة بتقلبات السوق والأصول المودعة.
- التوافق مع الاعتبارات والالتزامات الضريبية المعمول بها في الولايات المتحدة.
- الانتظار للحصول على توجيهات تنظيمية واضحة من السلطات الرقابية والمختصة.
وتمثل هذه المبادرة خطوة جريئة واستراتيجية من قبل المؤسسة الاستثمارية العريقة، والتي تتجاوز الأصول الخاضعة لإدارتها حاجز الـ 1.8 تريليون دولار أمريكي. وإذا حظي هذا المنتج بالموافقة الرسمية، فإنه سيقدم للمستثمرين خياراً يتميز بمرونة عالية مقارنة بموجة صناديق بيتكوين الفورية التي انطلقت مؤخراً، ليصبح إضافة قوية تدعم توقعات تيكبامين لنمو واستدامة سوق الكريبتو.
