أثرياء الكريبتو: قروض بضمان البيتكوين لتمويل الرفاهية

يلجأ المستثمرون الكبار حالياً إلى استخدام البيتكوين والأصول الرقمية للحصول على سيولة نقدية فورية، مما يمكنهم من تمويل رحلاتهم الفاخرة وتحديث يخوتهم دون الحاجة لبيع ثرواتهم، بحسب متابعة تيكبامين لاتجاهات السوق الحديثة.

كيف يحصل أثرياء الكريبتو على السيولة دون بيع؟

تخيل مستثمراً يمتلك منزلاً في سويسرا وآخر في ميامي بقيمة 10 ملايين دولار، لكنه يحتاج لسيولة نقدية سريعة لرحلة تزلج أو حضور مهرجان كان السينمائي. في التمويل التقليدي، يمكنه اللجوء للبنك للحصول على قرض بضمان هذه العقارات.

لكن المشكلة تظهر عندما تكون ثروة هذا المستثمر متركزة بشكل أساسي في العملات المشفرة. هنا، تتردد البنوك التقليدية في قبول هذه الأصول كضمانات، مما يضع المستثمر في مأزق الحاجة للسيولة دون الرغبة في تسييل أصوله الرقمية.

ومع وصول عدد مليونيرات العملات المشفرة إلى 241,700 شخص في عام 2025 بزيادة قدرها 40%، أصبح البحث عن حلول بديلة أمراً ملحاً للحفاظ على نمط الحياة الفاخر.

ما هي استراتيجيات التمويل اللامركزي (DeFi) المستخدمة؟

يوضح جيروم دي تيشي، مؤسس منصة Cometh، أن الحل يكمن في استراتيجيات الإقراض عبر التمويل اللامركزي. حيث يمكن للمستثمرين استخدام منصات متطورة للحصول على قروض مقابل أصولهم.

تشمل هذه العمليات منصات شهيرة تمكنهم من رهن أصولهم والحصول على عملات مستقرة (Stablecoins) لإنفاقها في العالم الحقيقي، ومن أبرز هذه المنصات:

• منصة Aave للإقراض والاقتراض اللامركزي.
• بروتوكول Morpho لتحسين عوائد الإقراض.
• منصة Uniswap لتوفير السيولة.

الفرق بين قروض الكريبتو والقروض التقليدية

في حين أن القروض التقليدية بضمان الأصول (المعروفة بقروض لومبارد) تتطلب إجراءات معقدة وبيروقراطية طويلة، توفر قروض الكريبتو مرونة وسرعة فائقة.

ويرى فريق تيكبامين أن هذه الآلية تسمح للمكاتب العائلية والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية بالحصول على خطوط اتمانية دون الحاجة للتعامل مع تعقيدات البنوك التي لا تفهم طبيعة الأصول الرقمية.

لماذا يختار المستثمرون القروض بضمان العملات الرقمية؟

الهدف الرئيسي لهؤلاء الأثرياء هو الحفاظ على استقرار أصولهم مع تمويل نفقاتهم بأقل تكلفة ممكنة. ويوفر الاقتراض مقابل الكريبتو مزايا حاسمة مقارنة بالبيع المباشر:

• تجنب الضرائب: عدم بيع الأصول يعني عدم تحقق واقعة ضريبية (Capital Gains Tax).
• الاحتفاظ بالأصل: الاستفادة من أي ارتفاع مستقبلي في سعر البيتكوين أو الإيثريوم.
• السرعة: الحصول على السيولة يتم بشكل أسرع بكثير من القروض البنكية التقليدية.

في النهاية، يمثل هذا الدمج بين الرفاهية والتقنية المالية قفزة نوعية في كيفية إدارة الثروات الحديثة، حيث يتحول البيتكوين من مجرد أصل للمضاربة إلى أداة مالية قوية تفتح أبواب السيولة لأصحاب الملايين.