أزمة أسعار الذاكرة تضغط على أبل بعدما ألمحت ميكرون إلى أن مفاوضات التسعير القاسية مع بعض العملاء ساهمت في تفاقم نقص المعروض عالمياً.
ما علاقة أبل بتفاقم أزمة أسعار الذاكرة؟
في أحدث التصريحات الصادرة من أحد كبار مسؤولي Micron، ظهر تلميح واضح إلى أن بعض العملاء الكبار مارسوا ضغطاً قوياً على الموردين لخفض الأسعار خلال فترة الركود السابقة. هذا الضغط، وفق القراءة الأوسع للسوق، قلص قدرة الشركات على تمويل التوسع في الإنتاج عندما كانت الهوامش ضعيفة للغاية.
بالنسبة إلى أزمة أسعار الذاكرة، فالمشكلة لا ترتبط فقط بالطلب المرتفع حالياً، بل أيضاً بقرارات استثمارية جرى تجميدها في 2023. وعندما تتراجع الاستثمارات في DRAM وNAND، تصبح عودة التوازن إلى السوق أبطأ وأكثر تكلفة.
لماذا ارتفعت أسعار أجهزة أبل الآن؟
اللافت أن هذه التصريحات جاءت في توقيت حساس، بعدما رفعت أبل أسعار عدد كبير من أجهزتها، من بينها فئات في Mac وiPad وApple TV وHomePod وVision Pro. في المقابل، بقيت بعض المنتجات مثل آيفون وساعة Apple Watch وسماعات AirPods خارج موجة الزيادة الحالية.
هذا التطور يعكس أن تكلفة المكونات الأساسية، خصوصاً الذاكرة والتخزين، أصبحت عاملاً مباشراً في تسعير الأجهزة النهائية. وكما تتابع تيكبامين، فإن الشركات الكبرى تحاول عادة امتصاص الصدمة لفترة، لكن استمرار الضغط على سلاسل الإمداد يجعل تمرير الزيادة إلى المستهلك أمراً شبه حتمي.
أبرز العوامل التي دفعت الأسعار للصعود
- ارتفاع الطلب على شرائح الذاكرة عالية النطاق المستخدمة في خوادم الذكاء الاصطناعي
- تراجع الاستثمارات التوسعية خلال فترة ضعف الهوامش في 2023
- اشتداد المنافسة بين الإلكترونيات الاستهلاكية ومراكز البيانات على نفس الإمدادات
- زيادة حساسية التكلفة في المنتجات التي تعتمد على سعات تخزين كبيرة
كيف أثرت ميكرون ونقص المعروض على سوق آيفون وماك؟
تعد Micron من الموردين الذين يزودون أبل ببعض شرائح DRAM وNAND المستخدمة في آيفون وماك وآيباد. لذلك، أي تغير في تسعير هذه الشرائح ينعكس سريعاً على تكلفة التصنيع، حتى لدى شركة تمتلك قوة تفاوضية عالية وعقود شراء طويلة الأجل.
المسألة هنا لا تتعلق بشركة واحدة فقط، بل بهيكل السوق بالكامل. عندما تضغط الشركات الكبرى على الأسعار بقوة شديدة في أوقات الركود، قد تبدو الفائدة قصيرة الأجل جذابة، لكن النتيجة اللاحقة قد تكون نقصاً في المعروض وعودة الأسعار بقوة أكبر.
ماذا قال تيم كوك عن أزمة أسعار الذاكرة؟
تيم كوك أشار قبل ذلك إلى أن الضغوط على تكاليف الذاكرة والتخزين وصلت إلى مستوى يصعب احتواؤه. كما وصف الوضع بأنه استثنائي، معتبراً أن طفرة الذكاء الاصطناعي رفعت الطلب على أنواع متقدمة من الذاكرة بشكل غير مسبوق.
ومن منظور السوق، فإن هذا يعني أن الأجهزة الاستهلاكية لم تعد وحدها في الواجهة، بل أصبحت تنافس خوادم الذكاء الاصطناعي على نفس السعة الإنتاجية. وهنا ترتفع الأسعار بسرعة لأن الموردين يوجهون الإمدادات إلى القطاعات الأعلى ربحية.
هل تستمر أزمة أسعار الذاكرة خلال الفترة المقبلة؟
السيناريو الأقرب هو استمرار التذبذب ما لم تستعد الشركات المصنعة وتيرة الاستثمار الطبيعي في المصانع والطاقة الإنتاجية. وحتى يحدث ذلك، ستظل أزمة أسعار الذاكرة عاملاً ضاغطاً على شركات مثل أبل وعلى المستهلك النهائي أيضاً.
وفقاً لقراءة تيكبامين، قد لا تكون الزيادات الحالية نهاية الموجة إذا استمر نمو الطلب على الذكاء الاصطناعي بهذا الإيقاع. لذلك، فإن مراقبة أسعار الذاكرة خلال الأشهر المقبلة ستكون مؤشراً مهماً على اتجاه أسعار آيفون وماك وبقية أجهزة أبل.
